Gull í eignasafninu

Sýnidæmi: Um hversu mikilvægt er að hafa gull í eignasafni – Dreifð eignasöfn með og án gulls.



Eignasafn hlutfall eftir eignaflokk í dreifðum eignasöfnum A, B, C og D

*Sharpe hlutfallið ber saman ávöxtun fjárfestingar við áhættu hennar. Það er stærðfræðileg tjáning þeirrar innsýnar að umframávöxtun yfir ákveðið tímabil gæti táknað meiri sveiflur og áhættu, frekar en fjárfestingarhæfileika.

Heimild: State Street (eitt stærsta eignastýringarfyrirtæki í heimi). Tímabil 2005-31.07.2023

Ávöxtun fortíðar gefur ekki fyrirheit um ávöxtun framtíðar.

Jákvæð áhættuleiðrétt ávöxtun

Mikilvægt er að auka verðmæti eignasafna og hámarka ávöxtun yfir hagsveiflur þegar verið er að byggja upp eignasöfn til lengri tíma litið. Ennfremur getur lág fylgni milli eignaflokka í eignasafni einnig hugsanlega hjálpað til við að lækka sveiflur í eignasafni og því, að öðru óbreyttu, aukið dreifingu sem getur hugsanlega bætt Sharpe-hlutföll og aukið heildarávöxtun eignasafnsins með tímanum.



Eins og sést þá er með því að hafa gull í eignasafni sem inniheldur einnig alþjóðleg hlutabréf, ýmsa flokka fastatekna (skuldabréf), fasteignir, einkaeignir. hlutabréf og hrávörur – geta bætt áhættu-ávöxtunareiginleika þess. Það að eiga á milli 2% og 10% í gulli á milli 1. janúar 2005 og yfirstandandi tímabils gæti hafa bætt uppsafnaða ávöxtun og Sharpe hlutfall og hækkað hámarksávöxtun þess, samanborið við eignasafn. án gulltryggðra fjárfestinga